M&A-ALIANÇAS ESTRATÉGICAS

Às vezes, entrar em um novo mercado faz mais sentido pela rota de aquisição inorgânica ou por uma aliança estratégica. Mesmo em uma entrada orgânica, uma distribuição ou um parceiro de canal geralmente é um elemento importante. Em um mercado externo, essas manobras se tornam ainda mais críticas, as escolhas não são facilmente óbvias e a avaliação pode não ser direta, dadas as diferenças nos contextos de negócios entre os mercados.

 

O Grupo Jai é seu parceiro na navegação por esses complexos processos de busca, avaliação, due diligence e negociações.

 

Nossa abordagem é diferente da de um banqueiro de investimentos típico, porque somos focados no no negócios cliente e não apenas em conseguir fazer um deal. Para o cliente, tentamos construir um deal ideal, em vez de nos apegar a qualquer opinião ou transação pré escolhida. Nossa remuneração e modo de contratação também estão estruturados para refletir esse alinhamento de interesses. Na maioria das vezes, nossos mandatos são mandatos de compra. Às vezes, também assumimos mandatos de venda, quando há um ângulo estratégico envolvido e podemos agregar mais valor.

BUSCA PELOS ALVOS

Busca e filtragem de alvos: estabelecer perfil ideal dos candidatos alvos para fusões e aquisições / parceiros de aliança / distribuidores e estabelecer uma estratégia de busca:

  • identificar segmentos onde podemos conseguir candidatos ideais e entender vantagens e desvantagens de cada segmento e criar uma lista top down
  • trabalhando com nossos contatos locais de indústria alvo para também desenvolver uma busca e uma lista bottom up

Desenvolvendo o pitch book: desenvolva um teaser ou um memorando de informações que reflita o perfil de cliente personalizado para qualquer grupo específico de investidores / compradores / canais

Filtragem / Priorização: ajude a filtrar os potenciais alvos e priorizar / ranquear eles para os próximos passos

AVALIAÇÃO FINANCEIRA

Construindo um modelo de avaliação: coordenar coleta de informações de alvo, depois de assinar um contrato de confidencialidade, construído um modelo de avaliação financeira / caso de negócios que será usado como base quantitativa para negociações em todas as etapas do processo (serão usados desde métricas simples como múltiplos de EBTDA até os modelos mais sofisticados de DCF/simulações estatísticas de cenários de futuro, como for apropriado).

Desenvolvimento de uma oferta non-binding / term sheet: Desenvolvemos os contornos preliminares de uma transação usando o modelo de avaliação como auxílio e documentamos em um term sheet, que pode não ser vinculativa antes de iniciarmos uma due diligence. Esse passo também envolve negociações com diretores de empresas alvo para chegar num consenso.

DUE DIGILENCE

Depois que a term sheet não vinculativa é assinada ou outra estrutura adequada que define os contornos preliminares de uma transação está acordada como um MoU, iniciamos o processo de due diligence das empresas alvos (tanto de negócios quanto de cultura de empresas), enquanto ajudamos no recrutamento de prestadores de serviços de advocacia / contábil para realizar a auditoria financeira / contábil.

ESTRUTURAR PARCERIAS

Negociações: Formulamos uma estratégia de negociação e o ajudamos a executá-la, incorporando as constatações de due diligence no modelo de avaliação.

Fechamento de negócios: no fechamento de negócios, trabalhamos com você para ajudar a redigir o acordo de acionistas junto com seu advogado e coordenar os aspectos administrativos do fechamento de negócios.

Desenvolvimento de um plano de negócios conjunto/plano de integração: Esta etapa documentará formalmente as sinergias decorrentes da fusão/aquisição. No caso do processo de busca de distribuidores/aliança estratégica, será desenvolvido um plano de metas para os próximos meses e anos. Em ambos os casos, trabalharemos com o cliente para uma transição suave e para facilitar uma integração cultural entre as empresas.

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